高端裝備零部件精密加工http://www.xjssy.cn/行業概（gài）況（kuàng）及未來發展趨勢

（1）高端裝備零部件（jiàn）精密加工行業（yè）概況

高端（duān）裝備零部件精密加工是指綜合（hé）運用計算機技術、新材料技術、精密製造與測量技術（shù）等現代技術（shù），通過塑造變型、熔化壓鑄、數控切（qiē）削、精（jīng）密焊接等成型手段將金屬等材料加工成預定設計的產品。高端裝備精密零部件產品具備高尺（chǐ）寸精度、高性能要求等特點，目前已廣泛應（yīng）用於航空航天、武器裝備、半導體等眾多領域。

高端裝備零部件精密（mì）加工行業發源於 20 世紀 60 年（nián）代初的日本、歐美等經濟發達（dá）國家和地區。隨著工（gōng）業技術和信（xìn）息技術的迅速發展，精益製造、柔（róu）性生產等先進生產管理理念出現並（bìng）廣泛應用於裝備零部件加工行業。日益多樣化的市場需求（qiú）和日益（yì）加劇的市場競爭，使得大型製造商逐步將高（gāo）端裝備零部件精密加工業務外包給專業性更強的精密加工（gōng）企業完成。因此，現代化的專業精密加工企業（yè）大量湧現。

我國高端裝備零（líng）部件精密加（jiā）工行業（yè）起源於 20 世（shì）紀 80 年代（dài）；在當時全球製造業向新（xīn）興市場轉移的浪潮以及（jí）改革開放帶來的良好投資環境下，我國成為（wéi）全球吸引境外投資的重要基地。眾多知名製造業公司前來投資建廠，催生了我國精密加工行業的出現。隨著我國的航空航天、武器裝備、半導體等科技行業跨越式發展，高端裝備零部件采（cǎi）購需求快速增加（jiā），行業內企業發展迅猛。目前，中國已經成為高端裝備（bèi）零部件精密加工行業的（de）重要（yào）基地。

高（gāo）端裝備零部件精密（mì）加工行業具有以下特點：

1）高端裝備零部件產品具有定製化特點

高（gāo）端裝備零部件的下（xià）遊應用領域較多，而不同領域產（chǎn）品在形態結構、性能要求、規格尺寸等方麵均存在差（chà）異，不（bú）同客戶對（duì）自身產品亦有各自獨（dú）特的工業設計，生產商則需要依（yī）據各終（zhōng）端產品（pǐn）的特定要求對高端裝備零部件進行單獨（dú）設計和生產，滿足客戶的多樣化需求。因此，高端裝（zhuāng）備零部件精密加（jiā）工商通常根據下遊廠商不同的整體方案來完成產（chǎn）品定製化開發設（shè）計及生產製造，相關產（chǎn）品具有（yǒu）較強（qiáng）的定製化特點。

2）大客戶戰略是國內精密加工行業優質企業的優先選擇

高端裝備零部件生產需（xū）要高價值的精密設備，固定成本較高。而高端裝備零部件產品專用性較強，若企業以小客戶為主（zhǔ）。

（2）高（gāo）端裝備零部件精密加工行業未來發（fā）展趨勢

1）精密加工技術水平日益（yì）提高，生產自動化程度和智能化程度不斷提升

高端裝備零部件精密加工對產品的精密度有較高要求，其過程一（yī）般需要先進的生產設備和高質量的生產環境提供基本支持，對（duì）人員的技能要求亦較（jiào）高。近年（nián）來，精密焊（hàn）接技術、數控技術、機械加工技術和精密裝配技術等多種精密製造核心工藝已廣泛應用於（yú）高端裝備零部件製造，為下遊客戶提供多樣化、多品種、工藝複雜、精密度高的（de）高端裝備零部件產品製造服務。

在（zài）航空航天、武器裝備、半導體（tǐ）等行業迅速發展的背景下，下遊客戶對產（chǎn）品的（de）精度、質量、交期等要求越來越高。一方麵，高端裝備零部件精（jīng）密加工企（qǐ）業仍將持續提高研發（fā）設計水平，提升數控、精（jīng）密焊接等技術（shù）水平和信（xìn）息化管理程度；另一方麵，通過（guò）自動化設備的應用，高端裝備零部件精密加工企業不僅可以減（jiǎn）弱對人員（yuán）技能的依賴程度，還能提高產品穩（wěn）定性，在降低（dī）人員工作負荷的同（tóng）時提高生產效率。

2）行（háng）業專業化發展趨勢明顯

高端裝備零部件精密加工企業對產品應用（yòng）的特定下遊客戶行業的經驗積累不同，使得企業會利用自身條件和（hé）競爭優勢，選擇特定下遊行業領域發展並提（tí）供服務，以滿足下遊客戶對（duì）高端裝備零部（bù）件的定製化、精度高、交付快等要求。

高端裝備零部件精密加工（gōng）行（háng）業下遊客戶一般為大型製造商，其逐漸將技術研發、工藝設（shè）計、品牌建設和產業鏈整合作為競爭核心，而把相對繁雜的高端裝備零部件精密加工環節外包給專業性更強的現（xiàn）代化精密加工企業完成。製造商對供應（yīng）商通過評審等特定程序（xù）後，為保證其自（zì）身產品質量的可靠性、運行的穩定性、經營成本的可（kě）控性，在選擇供（gòng）應商時對其專業化程度要求較高，針對產（chǎn）品質量、交貨及時性和供應（yīng）商業內聲譽等方（fāng）麵進行綜合衡量，因此提高了整個（gè）高端裝備零部件精密加工行業的專業化水平。

3）行業內企業與客（kè）戶（hù）的（de）合作日益緊密

高端裝備零部（bù）件精密加工企業，在與（yǔ）不同細分領域的客戶（hù）合作中，通過深入參（cān）與客戶產品設計、後續參數修改等方式，鞏固與客戶的合作關（guān）係（xì）。

為保證產品質量與交付周期，節約前期認證成本和研發投入，下遊客戶一般將高端裝備零部件供（gòng）應商引入部分研發設計中，由供應商根據其生產工藝，提出（chū）建設（shè）性（xìng）解決方案（àn）並試製出滿足（zú）終（zhōng）端產品製（zhì）造商要求的產品，有（yǒu）利於減少客戶對生產資金和新產（chǎn）品研發資金的占用，有效（xiào）縮短新產（chǎn）品的開發和供（gòng）貨周（zhōu）期。雙方由此發展成為一種長期穩固、協同發展的合作夥伴關係。

4）行業集中（zhōng）度將不斷（duàn）提高

國內高端（duān）裝備零部（bù）件精密加工（gōng）企業數量龐大，服務的客戶遍布航空航天、武（wǔ）器裝備、半導（dǎo）體、通訊、醫療、汽車、新能源、機電等眾多行業。行業整體已經（jīng）形成足夠的產業規模，但行業集中度不高，行業絕（jué）對龍頭企業尚未形成。

行業內規模較大或專注特定領域（yù）的（de）企業，擁有先進的技（jì）術（shù）和設備，資金實力（lì）較強。其在先進（jìn）的管理理念指導下，為客戶提供定製化的高（gāo）端裝備零部件精密加工服務。同時，通過與戰略（luè）客戶建立長期穩定的（de）供（gòng）應鏈關係，逐步擴大企業的經營規模、增強其（qí）整體實力，提高企業的市場占有率，進而提高行業整體集中度。

（3）細分應用領域基本情況及發（fā）展趨勢

1）航空（kōng）航天

①航空工業

航空工業是國家戰略性高新技術產業，是國防空中力量和航空交通運輸的物（wù）質基礎。大力發展航空工業，是滿足國防戰略需要和民航（háng）運輸需求的根本保證，是引（yǐn）領科技（jì）進步、帶動產業升級、提升綜合國（guó）力的重要手段。

根據前瞻產（chǎn）業研究院統計數據顯示，2020 年我國航空裝備產業營收規模已接近7,000 億元，根據《中國製造 2025》路線（xiàn）圖，航空裝備產業規模（mó）複合增（zēng）長速度為 15%，到 2023 年（nián）產業營收規模有（yǒu）望達到萬億元。產業鏈的核心環節（jiē）包括原材料、零部件、核心係統（tǒng）、總裝等部分，各產（chǎn）業鏈環節都最（zuì）終服務於軍民用航（háng）空市場（chǎng），用於軍民用飛機的生產製造。

在軍用航空工業（yè）領（lǐng）域，我國正處於新型航空裝備加速列裝和原有型號更新換代的關鍵（jiàn）時期，軍品訂單有望在五年軍品周期“前鬆（sōng）後緊”的規律下繼續呈（chéng）現加速釋放態勢，行業基本麵繼續加速改善的趨勢明確。且長期來看，隨著軍費的適度（dù）穩定增（zēng）長，行業高景氣度的持續性強，成長屬性明顯。

2022 年（nián）全球擁（yōng）有軍機數量前三的國家為美國、俄羅斯、中國，軍機（jī）數量分別為13,300 架、4,182 架、3,284 架，我國軍機數量不足美國的四分之一，差距較大，未來具有較大提升空間。對比中美軍機（jī）的細（xì）分領（lǐng）域，我國在作戰飛（fēi）機、特種飛機、加油機、運輸機等方麵較美國仍有差距，作戰飛機數量約為美軍的 57%，而特種飛機、加油機、運輸機、武裝直升機、教練機等機型數量僅為美軍的 16%左（zuǒ）右。

到 2035 年我國要初步建成（chéng）現代化戰略空軍，具備（bèi）更（gèng）高層次的作戰（zhàn）能力。建設一流軍隊（duì）已（yǐ）成為國家（jiā）發（fā）展戰略（luè），以“20 係列”為代表的（de）國產先進戰機已進入批產列裝階段，訂單有望加速釋放，帶動我國（guó）航（háng）空產業景氣度（dù）進一步（bù）提（tí）升。我國目前在役戰鬥機（jī）以二代機、三代機為主，四代機列裝數量較少，較美國存在代際差別，新機型更迭勢（shì）在必行。根據預測數據，未來 20 年，我國包括戰鬥（dòu）機、運輸機和轟（hōng）炸機等在內的軍用飛機帶來的軍用航空零部件市場規模將達到 4,700 億元（yuán）。

在民用航（háng）空工業領域，據前瞻產業研究院數據顯（xiǎn）示，我國民用航空飛（fēi）機零部件總產值連年穩定增長，2022 年將達 269 億元。

而根據中國商用飛機有限責任公司發布的2022-2041 年民用飛機市場預測年報，未來 20 年全球民機交（jiāo）付量將（jiāng）達到 42,428 架，總價值（zhí）達 6.4 萬億美元；中國新機交付量將（jiāng）達（dá）到 9,284 架，總價值約 1.5 萬億美元。我國（guó）民用飛（fēi）機有長（zhǎng）足發（fā）展（zhǎn）空間，亦為我國民用（yòng）航空高端（duān）裝備（bèi）零部件帶來增量空間。未來國內優秀的航空高端裝（zhuāng）備零部件精密加工主體將獲得巨大發展（zhǎn）。

②航天工業

航天工業是國（guó）家戰略性產業（yè），是（shì）維護國家主權領土完整和政（zhèng）治安全的重要保障。航天裝備不僅（jǐn）包括了運載火箭、衛星、飛船、空間站（zhàn）、深空探測器等空間飛行器，還包括（kuò）彈道（dào）導（dǎo）彈（dàn）以（yǐ）及相關地麵設備等眾多領域。航天裝備水平是代表一國航（háng）天能力的核（hé）心標誌，也是衡量國家綜合國力的重要標誌之一。

經過建國以來幾十年的努力，我國航天（tiān）工業已經由最（zuì）初的單純仿製逐步發展到目前自行研製為主，而且正向低成本、快（kuài）速反應製造（zào）的方（fāng）向發展，在一些領域實現了相當數量關鍵工藝技術（shù）的突（tū）破，有些已接（jiē）近國際先進水平。航天產業是我國少數幾個水平先（xiān）進、可在國際市場（chǎng）上與發達國家競爭的產業之一。

在運載火箭領域，運載火箭作為將衛（wèi）星、飛船、空間站、深空探測器（qì）等推入預定軌道的載體，其發展與後者（zhě）的發展狀況緊密相關，為保證我國衛星、空間站、載人航天與探月工程等重大航天工程的順利（lì）推進，我國運載火箭的發展也十分迅速。截至2022 年 3 月（yuè）末，具有自主知識產權和較強國際競爭力的“長征”係列運載火箭已成為我國運載火箭的主力，長（zhǎng）征係列運載（zǎi）火箭具備發射低、中（zhōng）、高不同軌道、不同類型衛星的能力，現役共 15 種（zhǒng）型號（hào），另有多（duō）個型號在研。

未來，受多種因素的牽引，我國運載（zǎi）火箭產業仍將呈現（xiàn）快速發展的趨勢：一方麵，國家級重大工程任務（wù），例如中國載人航天工程、嫦娥工程等，均需要通過運載（zǎi）火箭執行空間運輸任務（wù）；另（lìng）一方麵，國（guó）際商業發射市場需求日（rì）漸旺（wàng）盛，進一步拉動（dòng）了運載火箭的（de）市場需求。

根（gēn）據國家製造強（qiáng）國建設戰略（luè）谘詢委員會《中國製造 2025 重點領域技術路線圖》，到 2020 年，我國形成新（xīn）一代火箭型譜，基本建成主體功能完備（bèi）的國家民用基礎（chǔ）設施（shī），滿足我國各領域主要業務需（xū）求，完成載人航天與探月工程三步走任務，空間信息自主（zhǔ）應用（yòng）自主保障率達到 60%以上，形成較完善的衛星及應用產（chǎn）業鏈。

到2025 年，建成（chéng）高效、安全、適應性（xìng）強的航天運輸體（tǐ）係，布局合理、全球覆蓋、高效運行的國家民（mín）用空間基礎設（shè）施，形成長期穩定高效的空間應用服務體係，具備行星際探測能（néng）力，空間信息應用自主保障率達到 80%，產業化發展（zhǎn）達到國際先進水平。我國運載火箭產業蓬勃發展將帶動航天領域高（gāo）端裝（zhuāng）備（bèi）零部件精密加工業務（wù）持續保持景（jǐng）氣（qì）。

在導彈領域（yù），導彈是當（dāng）今以體（tǐ）係化對（duì）抗為核心的現代戰爭模式中的主攻手（shǒu），其具有射程遠、速（sù）度快、精度高、威力大等特點。而導彈技術是以微（wēi）電子、計算機、光（guāng）電轉換等信息技術為（wéi）核心，以（yǐ）自動化技術為基礎發展起來的精確打擊武器係統，是當今世界上最複雜，也是發展最為迅速的軍事科學技術之一。

與此同時，導彈屬於技術高度密集型的（de）武器（qì）裝備，一枚現代（dài）導彈集成了大量高新尖端軍事技術；導彈武器裝備的研製過程高度複雜且難度極大（dà），涉及學科廣泛、研發周期長、費用（yòng）昂貴，研製風（fēng）險比其他常規（guī）武器大，世界範圍內（nèi）能獨立研製生產（chǎn）導彈係統（tǒng）的國家屈指可數。因此，導彈的研製技術水平也成為衡量一（yī）個國家國防現代化程度的重要指（zhǐ）標之一。

國防建設的大力推進作（zuò）為導（dǎo）彈行業需求釋放的主要來源，進（jìn）入 21 世紀以來，我國國防開支保持較快（kuài）增長（zhǎng），近幾年（nián）國防預算增幅（fú）均超過 GDP 增幅。隨著我國經濟發展進入新常態，未來十年的國防開支年複合增速有望繼續保持較高水平，有力地支持我（wǒ）國導彈工業現代化建設與發（fā）展。在國際（jì）安（ān）全形勢方麵，隨著世（shì）界經濟和戰略重心加速（sù）向

亞太地區轉移，世界（jiè）範圍內及我國周邊安全形（xíng）勢日趨複雜，導彈作為重要（yào）的武器裝備，對戰略威懾、壓製以（yǐ）及實戰（zhàn）均具有極（jí）其重要的影響。未（wèi）來，為（wéi）維護國家安（ān）全和發展利益，國家在導彈工業相關（guān）投入預計仍將保持（chí）較快增長，導彈相關高端裝備零部件精密（mì）加工業務將有較大發展空間。

2）半導體領域精密加工

半導體設備廠商往往為輕資產模式運營，其絕大部分關鍵核心技術需（xū）要以高端精密零部件作為載體來實現。半導體設備高端精密（mì）零部件具有高（gāo）精密、高潔淨、超強耐腐蝕能力、耐擊穿電壓等特性，生產工藝涉（shè）及精密機械製造、工程材料、表麵處理特（tè）種工藝、電子電機整合及工程設計等多個領域，是半導體設備核心技術的直接保（bǎo）障。半導體設備（bèi）的升級迭代很大程度上有賴於高端精密零部件的技術突（tū）破，因此，半導體高端精（jīng）密零部件（jiàn）不僅是半（bàn）導（dǎo）體設備製造環節中難度較大、技（jì）術含（hán）量較高的環節之一，也是國內半導體設備企業（yè）“卡脖子”的環節之（zhī）一。

近年來（lái），全（quán）球半導體設備市場規模（mó）逐步擴張。據 WSTS 統計（jì），2011 年到 2021 年，全球半導體產品市場規模從 2,995 億美元（yuán）迅（xùn）速提升至 5,559 億美元，2022 年將達到約5,800 億美元,預計到 2030 年，全球半（bàn）導體（tǐ）市場規模有（yǒu）望達到萬億美元。半導體設備的市場（chǎng）景氣度與半導體（tǐ）市場規模高度相關。根據 SEMI 統計，全（quán）球半導（dǎo）體設備銷售規模從 2011 年 435.3 億美元（yuán）增長到 2021 年的 1,026.4 億美元，預計到 2030 年全球半導體設備（bèi）銷售額將增長至 1,400 億美元。根據精密零部件占半（bàn）導（dǎo）體設備市場規模的比例為25%進行測算，半導體設備精密零部件全球市場規模 2021 年約為 257 億美元（yuán），並有（yǒu）望在 2030 年達到 350 億（yì）美元（yuán）。

2021 年中國大陸半導體設備的銷售額達 296.2 億美元，占全（quán）球半導體設備市場規模的（de） 28.86%，第二次成為全球半導體設備第一大市場。根據前瞻產業研究院的預計，我國半導體設備行業將持續高增長，預計 2022-2027 年我國（guó）半導體設備行業規模（mó）的複合增速約為 15%，2027 年國內（nèi）半導體設備市場規模將達到（dào） 685 億美元。隨著國內對半導體設備需求的不斷提高，綜合考慮我（wǒ）國的政策支持及技術突破、國家（jiā）對產業鏈安全重視程度不斷（duàn）提升，內資半導體高端精密零（líng）部件製造企業將得到進一步發展。

3）其（qí）他領域

除（chú）上述工業領（lǐng）域外，高端裝備零部件精密產品還廣泛應用於地麵武（wǔ）器、工程機械、醫療器（qì）械等多個行業，隨著我國國民經濟結構的調整、供給側改革的深化、國防建設的持（chí）續投入（rù），從長期來看，高端裝備零部件精密加工下遊行業（yè）仍將（jiāng）保持持（chí）續發展。